PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. (PRISA) Y
SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales consolidadas junto con el Informe de Gestión
correspondientes al ejercicio 2021
PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. (PRISA) Y
SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2021
PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(en miles de euros)
1
ACTIVO
Notas
31.12.2021
31.12.2020
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Notas
31.12.2021
31.12.2020
A) ACTIVOS NO CORRIENTES
A) PATRIMONIO NETO
10
(511.815 )
(402.980 )
I. INMOVILIZADO MATERIAL
5
I. CAPITAL SUSCRITO
II. FONDO DE COMERCIO
6
II. OTRAS RESERVAS Y GANANCIAS ACUMULADAS DE EJERCICIOS ANTERIORES
(429.393 )
(516.048 )
III. ACTIVOS INTANGIBLES
7
III. RESULTADO DEL EJERCICIO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE
(106.506 )
IV. INVERSIONES FINANCIERAS NO CORRIENTES
11a
IV. ACCIONES PROPIAS
(1.320 )
(1.530 )
V. INVERSIONES CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN
8
V. DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN
(90.410 )
(92.275 )
VI. ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
18
VI. INTERESES MINORITARIOS
VII. OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES
B) PASIVOS NO CORRIENTES
I. DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO NO CORRIENTES
11b
B) ACTIVOS CORRIENTES
II. PASIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES
11b
I. EXISTENCIAS
9a
III. PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
18
II. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A COBRAR
IV. PROVISIONES NO CORRIENTES
12
1. Clientes por ventas y prestación de servicios
9b
V. OTROS PASIVOS NO CORRIENTES
2. Sociedades asociadas
3. Administraciones Públicas
18
C) PASIVOS CORRIENTES
4. Otros deudores
5. Provisiones
9b
(59.518 )
(55.786 )
I. ACREEDORES COMERCIALES
24
II. SOCIEDADES ASOCIADAS
III. INVERSIONES FINANCIERAS CORRIENTES
11a
III. OTRAS DEUDAS NO COMERCIALES
9d
IV. EFECTIVO Y OTROS MEDIOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES
9c
IV. DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO CORRIENTES
11b
V. ACTIVO NO CORRIENTE MANTENIDOS PARA LA VENTA
V. PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES
11b
VI. ADMINISTRACIONES PÚBLICAS
18
VII. PROVISIONES CORRIENTES
13
VIII. OTROS PASIVOS CORRIENTES
9e
IX. PASIVO ASOCIADO A ACTIVO NO CORRIENTE MANTENIDO PARA LA VENTA
TOTAL ACTIVO
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria Consolidada adjunta y los Anexos I y II forman parte integrante del Balance de Situación Consolidado a 31 de diciembre de 2021.
PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 2021
(en miles de euros)
2
Notas
Ejercicio 2021
Ejercicio 2020
Importe neto de la cifra de negocios
INGRESOS DE EXPLOTACIÓN
13-17
Consumos
(103.093 )
(105.931 )
Gastos de personal
14
(307.945 )
(268.007 )
Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado
5-7
(78.317 )
(70.637 )
Servicios exteriores
14
(257.116 )
(250.882 )
Variación de las provisiones
14
(9.917 )
(11.730 )
Pérdidas de valor del fondo de comercio
6
(16.602 )
Deterioro y pérdidas procedentes del inmovilizado
5-7
(4.489 )
(5.961 )
GASTOS DE EXPLOTACIÓN
(760.877 )
(729.750 )
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
(19.709 )
(29.109 )
Ingresos financieros
(60.444 )
(83.022 )
Variación de valor de los instrumentos financieros
(15.791 )
(46.072 )
Diferencias de cambio (neto)
(2.098 )
RESULTADO FINANCIERO
15
(63.261 )
(128.825 )
Resultado de sociedades por el método de la participación
8
(8.458 )
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS
17
(81.566 )
(166.392 )
Impuesto sobre Sociedades
18
(20.969 )
(81.071 )
RESULTADO DE ACTIVIDADES CONTINUADAS
(102.535 )
(247.463 )
Resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas
16
(3.308 )
RESULTADO DEL EJERCICIO CONSOLIDADO
(105.843 )
Resultado atribuido a intereses minoritarios
10i
(663 )
RESULTADO DEL EJERCICIO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE
(106.506 )
RESULTADO BÁSICO POR ACCIÓN (en euros)
20
(0,15 )
RESULTADO DILUIDO POR ACCIÓN (en euros)
20
(0,15 )
- Resultado básico por acción de las actividades continuadas (en euros)
20
(0,15 )
(0,33 )
-Resultado básico por acción de las actividades interrumpidas (en euros)
20
Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria Consolidada adjunta y los Anexos I y II forman parte integrante de la Cuenta de Resultados Consolidada del ejercicio 2021.
PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADO DEL RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 2021
3
Ejercicio 2021
Ejercicio 2020
RESULTADO DEL EJERCICIO CONSOLIDADO
(105.843 )
Partidas que pueden reclasificarse posteriormente al resultado del periodo
(5.941 )
(62.551 )
Diferencias de conversión
(6.952 )
(56.261 )
Ganancias/(Pérdidas) por valoración
(6.891 )
(56.823 )
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
(61 )
Entidades valoradas por el método de la participación
(6.290 )
TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
(111.784 )
Atribuidos a la entidad dominante
(110.412 )
Atribuidos a intereses minoritarios
(1.372 )
(15.802 )
Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria Consolidada adjunta y los Anexos I y II forman parte integrante del Estado del Resultado Global Consolidado del ejercicio
2021.
PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADO DE VARIACIONES EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 2021
(en miles de euros)
4
Capital
Social
Prima de
Emisión
Reservas
Ganancias
acumuladas
ejercicios
anteriores
Acciones
propias
Diferencias de
Conversión
Ganancia
acumulada del
ejercicio
Patrimonio
atribuido a la
sociedad
dominante
Intereses
minoritarios
Patrimonio
neto
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019
(521.182 )
(646.207 )
(2.591 )
(49.393 )
(182.298 )
(481.360 )
(411.604 )
Reducción de capital
(595.266 )
Operaciones con acciones propias (Nota 10f)
- Entrega de acciones propias
- Compra y venta de acciones propias
- Provisiones acciones propias
(983 )
Distribución del resultado de 2019
- Reservas
(209.606 )
Ingresos y Gastos reconocidos en el Patrimonio Neto
- Diferencias de Conversión( Nota 10g-10h)
(18.154 )
(42.882 )
(61.036 )
(1.515 )
(62.551 )
- Resultado del ejercicio 2020
(14.287 )
Otros movimientos
(254.180 )
(1.304 )
Variaciones de socios externos(Nota 10i)
- Dividendos pagados durante el ejercicio
(3.643 )
(3.643 )
- Por variaciones en el perímetro de consolidación
(2.736 )
(2.736 )
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
(634.194 )
(1.530 )
(92.275 )
(449.251 )
(402.980 )
Operaciones con acciones propias (Nota 10f)
- Entrega de acciones propias
- Compra y venta de acciones propias
(629 )
(629 )
(629 )
- Provisiones acciones propias
(839 )
Distribución del resultado de 2020
- Reservas
(52.793 )
(89.737 )
Ingresos y Gastos reconocidos en el Patrimonio Neto
- Diferencias de Conversión( Nota 10g-10h)
(5.771 )
(3.906 )
(2.035 )
(5.941 )
- Resultado del ejercicio 2021
(106.506 )
(106.506 )
(105.843 )
Otros movimientos
Variaciones de socios externos(Nota 10i)
- Dividendos pagados durante el ejercicio
(1.381 )
(1.381 )
- Por variaciones en el perímetro de consolidación
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(495.428 )
(1.320 )
(90.410 )
(106.506 )
(556.764 )
(511.815 )
Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria Consolidada adjunta y los Anexos I y II forman parte integrante del Estado de Variaciones en el Patrimonio Neto Consolidado del ejercicio 2021.
PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
(en miles de euros)
5
Notas
Ejercicio 2021
Ejercicio 2020
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
17
(81.566 )
(166.392 )
Amortizaciones y provisiones
Variación del circulante
(1.691 )
Existencias
9a
Deudores
9b
(27.111 )
Acreedores
(129.982 )
Cobros (pagos) por impuestos sobre beneficios
18
(13.219 )
(17.849 )
Otros ajustes al resultado
Resultado financiero
15
Venta de activos
(469 )
(1.229 )
Otros ajustes al resultado
FLUJO DE EFECTIVO PROCEDENTE DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
17
Inversiones recurrentes
(45.266 )
(45.411 )
Inversiones en inmovilizado intangible
7
(34.330 )
(31.512 )
Inversiones en inmovilizado material
5
(10.936 )
(13.899 )
Inversiones en inmovilizado financiero
(12.336 )
(921 )
Cobro por desinversiones
Otros flujos de efectivo de las actividades de inversión
FLUJO DE EFECTIVO PROCEDENTE DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
17
(47.719 )
Cobros (pagos) por instrumentos de patrimonio
(629 )
Cobros por instrumentos de pasivo financiero
11b
Pagos por instrumentos de pasivo financiero
11b
(104.364 )
(427.997 )
Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio
(1.779 )
(2.453 )
Pago de intereses
(36.127 )
(61.170 )
Otros flujos de efectivo de actividades de financiación
11b
(55.703 )
(39.406 )
FLUJO DE EFECTIVO PROCEDENTE DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
17
(86.522 )
(437.652 )
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio
(12.453 )
VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS
17
(53.207 )
Flujo de efectivo procedente de las actividades de explotación de actividades interrumpidas
Flujo de efectivo procedente de las actividades de inversión de actividades interrumpidas
(34.354 )
Flujo de efectivo procedente de las actividades de financiación de actividades interrumpidas
VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS
17
VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA EN EL EJERCICIO
(53.207 )
Efectivo y otros medios líquidos equivalentes al inicio del período
9c
- Efectivo
- Otros medios líquidos equivalentes
Efectivo y otros medios líquidos equivalentes al final del período
9c
- Efectivo
- Otros medios líquidos equivalentes
Las Notas 1 a 26 descritas en la Memoria Consolidada adjunta y los Anexos I y II forman parte integrante del Estado de Flujos de Efectivo Consolidado del ejercicio
2021.
6
PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. (PRISA) Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES
Memoria consolidada correspondiente al ejercicio 2021
7
Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
MEMORIA CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 2021
(1) ACTIVIDAD Y EVOLUCIÓN DEL GRUPO
a)
Actividad del Grupo
.
Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, Prisa es cabecera de un grupo
de entidades dependientes, negocios conjuntos y empresas asociadas que se dedican a
actividades diversas y que constituyen el Grupo (en adelante, “Grupo Prisa” o el “Grupo”).
Consecuentemente, Prisa está obligada a elaborar, además de sus cuentas anuales, cuentas
anuales consolidadas del Grupo que incluyen asimismo las participaciones en negocios
conjuntos e inversiones en asociadas.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2020 fueron
aprobadas por la Junta General de Accionistas el 29 de junio de 2021 y se encuentran
depositadas en el Registro Mercantil de Madrid.
Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2021 han sido formuladas por
los Administradores de la Sociedad el 28 de marzo de 2022 para su sometimiento a la
aprobación de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin
modificación alguna.
Estas cuentas anuales consolidadas se presentan en miles de euros por ser ésta la moneda del
entorno económico principal en el que opera el Grupo. Las operaciones en el extranjero se
incluyen de conformidad con las políticas establecidas en la nota 2d.
Las acciones de Prisa figuran admitidas a cotización en el mercado continuo de las Bolsas de
Valores españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia).
8
b)
Evolución de la estructura de capital y financiera del Grupo
Durante los últimos años los Administradores de Prisa han tomado una serie de medidas para
reforzar la estructura financiera y patrimonial del Grupo, tales como operaciones de venta de
activos, ampliaciones de capital y refinanciación de su deuda.
El 20 de marzo de 2019, la Sociedad acordó llevar a cabo un aumento de capital por importe de
199.824 miles de euros que se suscribió íntegramente en abril de 2019. Dicho aumento de capital
se destinó a financiar parcialmente la adquisición del 25% del capital de Grupo Santillana
Educación Global, S.L.
El 14 de mayo de 2020, Vertix, SGPS, S.A. (filial íntegramente participada por Prisa) vendió a
Pluris Investments, S.A. (Pluris), las acciones representativas del 30,22% del capital social de
Grupo Media Capital, SGPS, S.A. (“Media Capital”) por un precio de 10.500 miles de euros. El
4 de septiembre de 2020, Prisa suscribió con una pluralidad de inversores acuerdos
independientes de compraventa de acciones de Media Capital, que en su conjunto
representaban la totalidad de la participación accionarial (64,47%) mantenida por Prisa a través
de Vertix en la sociedad portuguesa. El 3 de noviembre de 2020 finalizó la venta de
participaciones por un precio de 36,9 millones de euros. Estas transacciones supusieron el
registro de una pérdida contable de 77 millones de euros, registrada en el epígrafe
“Resultado
después de impuestos de las actividades interrumpidas”
del ejercicio 2020 (
véase nota 16
).
El 29 de junio de 2020 la Junta General de Accionistas de Prisa acordó reducir el capital social
de la Sociedad dominante con el fin de reestablecer su equilibrio patrimonial. Por tanto, desde
el 30 de junio de 2020, y a 31 de diciembre de 2021, el patrimonio neto de la Sociedad dominante
es superior a las dos terceras partes de la cifra del capital social, por lo que se encuentra en
situación de equilibrio patrimonial.
Con fecha 19 de octubre de 2020, Prisa, a través de su filial Grupo Santillana Educación Global,
S.L.U. (“Santillana”), formalizó un acuerdo con Sanoma Corporation, compañía finlandesa de
medios con presencia en Europa en el sector de educación, para la venta del negocio de pre K-
12 y K-12 de Santillana en
actividad privada y pública de Santillana en Latinoamérica, que se seguirá desarrollando por
Prisa, indirectamente, a través de Santillana. El 31 de diciembre de 2020 se cerró la operación a
una valoración (
enterprise value)
recibida del comprador de 418 millones de euros. El impacto de la operación en la cuenta de
resultados consolidada del Grupo del ejercicio 2020 supuso una plusvalía de 377 millones de
euros y se registró en el epígrafe
“Resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas”
(véase nota 16).
Las transacciones de venta descritas anteriormente no tuvieron impacto fiscal alguno en
relación al impuesto sobre sociedades, ya que las pérdidas registradas por la venta de Media
Capital no eran deducibles fiscalmente y la plusvalía registrada por la venta de Santillana
En octubre de 2020, Prisa firmó un contrato de compromisos básicos o “Lock-up Agreement”
(el “Contrato de Lock-up”), que incorporaba una hoja de términos o “Term Sheet” que regulaba,
entre otras cuestiones, las condiciones esenciales para la refinanciación de la deuda financiera
sindicada del Grupo (la¨Refinanciación”). La ejecución de la Refinanciación estaba
9
condicionada, entre otros aspectos, a que la transmisión de determinados activos del negocio
de K-12 y pre K-12 de Santillana en España llegaran a buen fin y era vinculante para la totalidad
de los acreedores de la deuda financiera a refinanciar. El 31 de diciembre de 2020, tras la
culminación de la venta de Santillana España descrita anteriormente, Prisa concluyó la
ejecución de los acuerdos alcanzados con la totalidad de sus acreedores, lo que conllevó la
entrada en vigor de la Refinanciación y modificación de los términos de su deuda. Esta es la
Refinanciación vigente a 31 de diciembre de 2021 (
véase nota 11 b
).
Tal y como se indica en la nota 26, en febrero de 2022 el Consejo de Administración de Prisa
aprobó, por unanimidad, la firma de
un contrato de compromisos básicos o “
lock
up agreement
”
(el “Nuevo Contrato de Lock-Up”) que incorpora una hoja de términos o “
Term Sheet
” con las
condiciones básicas para la modificación de la deuda financiera sindicada del Grupo (la “Nueva
Refinanciación”). Los términos básicos de la Nueva Refinanciación acordada consisten, entre
otros aspectos, en una ampliación del plazo de vencimiento de la deuda financiera a 2026 y 2027
y división del préstamo sindicado en dos tramos diferenciados (uno de deuda senior y otro de
deuda junior) y una flexibilización de los compromisos contractuales de la deuda vigente que
permitirá, entre otras mejoras, aumentar el margen operativo de Prisa y suavizar los ratios
financieros exigidos por sus actuales contratos. El Nuevo Contrato de Lock-Up ha entrado en
vigor al haber sido suscrito por la Sociedad y por la totalidad de entidades acreedoras de la
financiación sindicada a refinanciar. Asimismo, se ha firmado una hoja de términos o
Term Sheet
con las condiciones básicas para la modificación de la deuda Súper Senior (“Super Senior Term
& Revolving Facilities Agreement”) de la Sociedad que, entre otros términos, supone una
ampliación del plazo de su vencimiento hasta junio de 2026.
La Nueva Refinanciación acordada flexibilizará de esta forma la deuda financiera del Grupo y
le dotará de una estructura financiera que posibilite cumplir con sus compromisos financieros,
asegurando la estabilidad del Grupo en el corto y medio plazo.
La aparición del COVID-19 (Coronavirus) en China en enero de 2020 y su rápida expansión
global a un gran número de países, motivó que el brote vírico fuera calificado como una
pandemia por la Organización Mundial de la Salud el 11 de marzo de 2020.
Teniendo en consideración la complejidad de los mercados a causa de la globalización de los
mismos, las consecuencias para las operaciones del Grupo son inciertas y van a depender en
gran medida del impacto restante de la pandemia, con la aparición de nuevas variantes, de la
eficacia de los tratamientos médicos actuales, así como de la capacidad de reacción y adaptación
de todos los agentes económicos impactados.
Por todo ello, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas se ha realizado
una valoración y cuantificación de los impactos que ha tenido el COVID-19 sobre el Grupo a 31
de diciembre de 2021, existiendo aun una elevada incertidumbre sobre sus consecuencias, a
corto plazo.
Por tanto, los Administradores y la Dirección del Grupo, han realizado una evaluación de la
situación actual conforme a la mejor información disponible. Por las consideraciones
mencionadas anteriormente, dicha información puede ser incompleta. De los resultados de
dicha evaluación, se destacan los siguientes aspectos: