PRISA obtiene un EBITDA de 420 millones de euros en los primeros ocho meses de 2010

• PRISA factura 2.064 millones de euros, obtiene un EBITDA de 420 millones de euros, un EBIT de 285 millones y un beneficio neto de 97 millones.
  
• Los ingresos alcanzan 2.064 millones de euros frente a 2.182 millones obtenidos en el mismo período del ejercicio anterior. De no haber sido por el cambio en el modelo de explotación del fútbol, los ingresos habrían crecido un 0,4%. Por negocios, Audiovisual representa el 52,5% de los ingresos, Educación (21,8%), Prensa (12,7%) y Radio (12,2%).
  
• En los primeros ocho meses de 2010, un 25% de los ingresos procede del área internacional. Por países, destaca la contribución de Brasil y Portugal (45% del total). En su conjunto el área internacional mantiene un ritmo de crecimiento importante, registrando un aumento de ingresos del 7,0%.
  
• El área Audiovisual factura 1.083 millones de euros y obtiene un EBITDA de 191 millones, con un margen del 17,6%. Digital+ obtiene un EBITDA de 189 millones de euros y continúa mejorando sus tasas de cancelación. El mes de agosto es el quinto mes consecutivo que muestra una disminución de cancelaciones respecto al mismo periodo del año anterior. Durante este periodo se han cerrado acuerdos con Jazztel, Telecable y Orange para la distribución de contenidos y continúan las conversaciones para cerrar con el resto de operadores.
  
• La base de abonados de Digital + se sitúa a 31 de agosto de 2010 en 1.760.320 abonados. El ingreso medio por abonado (ARPU) se mantiene en 41,7 euros por abonado medio y mes. Canal+ liga ha alcanzado 800.000 abonados.
  
• Cuatro ha continuado con un comportamiento positivo durante los primeros ocho meses del ejercicio 2010, acabando el mes de agosto con una audiencia media del 7,2% en 24 horas y 7,5% en prime time. También fortalece su posicionamiento en los perfiles más interesantes para los anunciantes, alcanzando un 9,4% y un 10,2% de audiencia en los targets comercial y core target, respectivamente. Cuatro acumula un EBITDA negativo a Agosto de 21 millones de euros como consecuencia fundamentalmente de la explotación del Mundial de Fútbol. TVI, la cadena de televisión en abierto de Media Capital, mantiene su liderazgo en Portugal, tanto en audiencia 24 horas como en prime time. Durante los primeros ocho meses de 2010, TVI ha registrado un 33,9% de audiencia media y un 39,2% en prime time.
  
• El negocio de Educación continúa mostrando su fortaleza. Santillana mejora sus ingresos un 2,7% hasta los 450 millones de euros y su EBITDA alcanza los 149 millones de euros. Destaca el crecimiento en Brasil (+37%), Perú (+22%), México (+17%) y Colombia (+14%).
  
• La Radio aumenta su facturación un 7,6% hasta alcanzar los 253 millones de euros, con un incremento del 16,3% de su EBITDA y una mejora significativa de márgenes (23,3% versus 21,5%). La radio internacional factura un 33,5% más y sus ingresos publicitarios mejoran un 36.9%.
  
• El área de Prensa factura 263 millones de euros incrementando su EBITDA un 4,3% con una mejora de márgenes (10,1% versus 9,4%). El País factura 178 millones de euros, obtiene un EBITDA de 18 millones de euros (con un margen de EBITDA del 10%) y su beneficio neto alcanzó los 8 millones. El País continúa siendo uno de los pocos periódicos de referencia en el mundo que obtiene beneficios, revalidando su liderazgo absoluto entre la prensa de pago en España y elevando la distancia sobre su más directo competidor. AS consigue ingresos de 57 millones de euros (+22,6%), un EBITDA de 9 millones (+55,8%), y aumenta los ingresos publicitarios un 73,3%.
  
• En el área Digital, los ingresos publicitarios se incrementan un 38,1%. El Grupo alcanza 45,95 millones de usuarios únicos mensuales de media(+24,4%). Destaca el crecimiento de As.com (+41,2%), ElPais.com (+10,5%), donde aproximadamente el 30% de los usuarios únicos son internacionales, Los40.com (+21,6%) y Cuatro.com (16,6%) y Media Capital (+14,8%).
  
• La publicidad del Grupo crece un 9,1% hasta alcanzar los 608 millones de euros. Destacan los crecimientos en el negocio Audiovisual (+14,9%), en la Radio (+9,7%) y en la Prensa (+3,1%).
  
• Los gastos por intereses de financiación disminuyen un 34,8%.
  
• Con fecha 19 de Agosto de 2010, el Grupo PRISA remitió a la Securities and Exchange Comission de EE.UU. (SEC) el formulario de registro F-4 con las últimas modificaciones introducidas en el acuerdo con Liberty Acquisition Holdings Corp. (LIBERTY). Su contenido está disponible en las páginas webs de la SEC y de PRISA.

Aviso legal:

Este documento no constituye una oferta de venta ni una invitación a suscribir o adquirir títulos de ningún tipo, ni supone petición alguna de autorización en ninguna jurisdicción; los títulos a los que se refiere este documento no se venderán, emitirán ni cederán en ninguna jurisdicción si dicha venta, emisión o cesión contraviene la legislación en vigor. Este documento no es una oferta de venta de títulos en Estados Unidos. No se venderán ni ofrecerán a la venta títulos en los EEUU si éstos no han sido registrados o no están exentos de la obligación de registro. Este documento no constituye un folleto de emisión ni documento equivalente. Este documento no está destinado a su distribución o uso entre personas o entidades en jurisdicciones o países donde dicha distribución o uso contravenga la legislación vigente.

Afirmaciones prospectivas:

Este documento puede incluir "afirmaciones prospectivas" en los términos descritos en las disposiciones sobre "safe harbor" (puerto seguro) de la United Stated Private Securities Litigation Reform Act de 1995 (Ley estadounidense de reforma de los litigios sobre valores del sector privado). Estas afirmaciones pueden identificarse por el uso de términos tales como prever, previsión, esperar, estimar, estimaciones, creer, plan, previsiones, proyectado y otros términos similares que indiquen o prevean acontecimientos o tendencias futuras o que no sean afirmaciones sobre asuntos históricos. Se advierte a los inversores de que las afirmaciones prospectivas relativas a ingresos, ganancias, resultados, estrategias, perspectivas y otras facetas los negocios de PRISA, Liberty y el grupo resultante de la combinación empresarial propuesta se basan en las expectativas actuales, que están expuestas a riesgos e incertidumbres.

Hay una serie de factores que podrían hacer que los resultados reales sean substancialmente distintos de los indicados en dichas afirmaciones prospectivas. Estos factores incluyen, entre otros: (1) cualquier acontecimiento, cambio o circunstancia que pudiera desembocar en la disolución del Acuerdo de Combinación Empresarial entre PRISA y Liberty (el "Acuerdo de Combinación Empresarial"); (2) el resultado de cualquier procedimiento judicial que pueda emprenderse contra PRISA y otros tras el anuncio del Acuerdo de Combinación Empresarial y las transacciones que éste contempla; (3) la incapacidad de realizar las transacciones que contempla el Acuerdo de Combinación Empresarial por no haber conseguido la autorización de los accionistas de Liberty, los tenedores de warrants (opciones sobre acciones) de Liberty o los accionistas de PRISA; (4) retrasos en la obtención de los permisos reglamentarios necesarios para realizar las transacciones que contempla el Acuerdo de Combinación Empresarial, la existencia de condiciones adversas en dichos permisos o la incapacidad de obtenerlos; (5) el riesgo de que la venta de activos de PRISA y/o reestructuración de sus líneas de crédito no se realice o de que no se realice en los términos actualmente previstos o de que PRISA no reciva el consentimiento necesario conforme al Acuerdo Marco de Refinanciación para la combinación de negocios; (6) el riesgo de que accionistas de Liberty en posesión de más de 80 millones de acciones elijan recibir efectivo o redimir sus acciones; (7) el riesgo de que no se satisfagan otras condiciones para el cierre del acuerdo; (8) el riesgo de que los mercados de valores reaccionen negativamente a la Combinación Empresarial o a otras acciones que PRISA emprenda y que por tanto los accionistas de Liberty no encuentren esta inversión más atractiva que los términos previos de la combinación de negocios, o tengan una visión diferente del valor y las perspectivas a largo plazo de PRISA; (9) el riesgo de que la operación propuesta altere los planes y actividades en curso por causa del anuncio de Acuerdo y la ejecución de las transacciones que aquí se describen; (10) la capacidad de reconocer las ventajas previstas de la combinación de PRISA y Liberty y de que PRISA aproveche sus oportunidades estratégicas; (11) los costes relativos a la combinación propuesta; (12) la limitada liquidez y contratación de los títulos de Liberty; (13) cambios en leyes o reglamentos aplicables; (14) la posibilidad de que PRISA se vea negativamente afectada por otros factores económicos, empresariales y/o relativos a la competencia; y (15) otros riesgos e incertidumbres que se vayan indicando en los documentos que PRISA o Liberty presenten a la SEC.

Se recomienda al lector que consulte los documentos que Liberty ha presentado recientemente a la SEC. Se advierte al lector de que no debe confiar indebidamente en las afirmaciones prospectivas, que se refieren sólo a la fecha en que fueron publicadas. No estamos obligados a actualizar ni revisar las afirmaciones prospectivas como resultado de nuevos datos o acontecimientos u otros factores.

Información adicional y dónde encontrarla:

Este documento puede considerarse parte de la solicitud de delegación de voto para la combinación empresarial propuesta entre PRISA y Liberty. Con respecto a dicha combinación, PRISA presentó el 19 de agosto de 2010 ante la SEC una Declaración de Registro mediante el Formulario F-4; dicho formulario incluye la declaración informativa de Liberty, que constituye a su vez el folleto de emisión de PRISA. PRISA espera enviar una modificación a esta Declaración de Registro que, entre otras cosas, reflejará los términos de la modificación del acuerdo de combinación de negocios. Liberty enviará por correo dicha declaración informativa/folleto de emisión a sus accionistas y tenedores de warrants; se recomienda encarecidamente a éstos y los demás inversores que lean la declaración informativa/folleto de emisión y la modificación de los warrants cuando estos documentos estén disponibles, ya que en ellos encontrarán información relevante sobre Liberty, PRISA, la propuesta de combinación empresarial y la de modificación de los warrants, además de otros temas.

Todos los documentos relativos a esta operación y a la propuesta de modificación de warrants, y otros documentos presentados por Liberty a la SEC, están disponibles gratuitamente en la web de ese organismo (www.sec.gov), y también se pueden solicitar a Liberty por escrito (Liberty Acquisition Holdings Corp., 1114 Avenue of the Americas, 41st floor, New York, New York 10036) o por teléfono (212) 380-2230. En España, PRISA presentará a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (la "CNMV") varios documentos relativos a la futura Asamblea de Accionistas que tratará la combinación empresarial propuesta, y dichos documentos estarán disponibles en www.cnmv.es.

Participantes en la combinación empresarial:

Puede considerarse que PRISA y sus consejeros y directivos solicitan la delegación de voto de los accionistas de Liberty en lo relativo a la propuesta de combinación empresarial, y la de los tenedores de warrants de Liberty en lo relativo a la propuesta de modificación de los warrants. La información relativa al interés especial que estos consejeros y ejecutivos pudieran tener en la fusión se incluirá en la Declaración de Registro mediante el Formulario F-4 (y en la declaración definitiva informativa / folleto de emisión de la combinación empresarial propuesta) y en otros documentos presentados a la SEC.

Puede considerarse que Liberty y sus consejeros y directivos solicitan la delegación de voto de los accionistas de Liberty en lo relativo a la propuesta de combinación empresarial, y la de los tenedores de warrants de Liberty en lo relativo a la propuesta de modificación de los warrants. La información relativa a los consejeros y directivos de Liberty está disponible en el informe anual de Liberty para el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2009; dicho informe se presentó a la SEC mediante el Formulario 10-K. La Declaración de Registro mediante el Formulario F-4 incluirá información adicional sobre los intereses de dichos participantes potenciales, información que también figurará en la declaración informativa/folleto de emisión definitiva sobre la combinación empresarial propuesta y en los demás documentos que se presenten a la SEC.